Os traders experientes sabem: quanto mais ferramentas você puder usar confortavelmente para a análise de mercado, maiores serão as suas chances de sucesso. Isso não significa que você deva implementá-las todas de uma vez, pois isso pode piorar as coisas. Isso significa que você é capaz de usar as ferramentas corretas em sua estratégia pessoal e de acordo com as condições de mercado em que está trabalhando.
Para operar sempre com as ferramentas mais adequadas, você precisa conhecer muitas delas e entender como funcionam. Hoje, falaremos sobre o indicador Convergência e Divergência de Médias Móveis (Moving Average Convergence Divergence), o MACD: uma das ferramentas mais populares para análise técnica.
Visão geral
O MACD é um dos indicadores de ímpeto (momentum) mais simples que existem. Ele pode ajudar um trader a detectar tendências, bem como aplicar uma melhor análise técnica a todos os ativos. O MACD é usado para determinar a tendência atual, sua força e a probabilidade de sua reversão.
Essencialmente, o MACD mostra a correlação entre duas médias móveis para o preço de um ativo.
Existem vários elementos importantes que tornam este indicador uma ferramenta poderosa:
A linha MACD (azul) mostra a diferença entre duas linhas das Médias Móveis Exponenciais (MMEs) de períodos diferentes: 12 e 26 períodos. Quando essa linha cruza a linha zero, significa que não há diferença entre as MMEs no momento. Quanto maior a diferença, mais distante a linha MACD está da linha zero.
A linha de sinal (laranja) é uma linha suave do MACD. Por padrão, o valor médio dos 9 períodos anteriores é usado para seu cálculo. Esta linha atua como uma média móvel lenta, que é cruzada pela linha MACD mais rápida, resultando em sinais que examinaremos.
O histograma mostra a distância entre a linha de sinal e a linha MACD. Ele muda sua posição em relação à linha zero dependendo da direção da tendência de um ativo. Se o preço está subindo, as barras estão acima da linha de base. Se a tendência for decrescente, as barras estarão posicionadas abaixo da linha. A cor das barras sinaliza se o ímpeto (momentum) de alta ou de baixa prevalece.
Como ler seus sinais?
Existem duas indicações que um trader deve procurar, e ambas são cruzamentos:
- Um cruzamento das linhas de sinal e MACD. Quando a linha MACD (rápida) cruza a linha de sinal (lenta) para baixo, isso é um sinal de que uma tendência de baixa está começando e um trader pode considerar a venda do ativo. Quando a linha MACD cruza a linha de sinal para cima, isso significa que o preço pode reverter sua direção e subir, deixando ao trader a possibilidade de comprar o ativo.
Por exemplo, na imagem acima, podemos ver três cruzamentos: dois de baixa, onde a linha MACD (azul) cruza a linha de sinal (laranja) de cima para baixo, e um cruzamento de alta de baixo para cima.
- Um cruzamento da linha central (zero). Uma tendência de alta é esperada quando a linha rápida está se movendo acima da linha zero em uma direção ascendente. Caso a linha rápida esteja se movendo abaixo da linha central e voltada para baixo, isso pode ser um sinal de uma tendência de baixa. Com essa abordagem, o cruzamento da linha zero pela linha MACD é o sinal de uma mudança na tendência.
No exemplo, podemos ver que a linha MACD está primeiro se movendo para baixo, abaixo da linha zero, então, ela muda sua direção e se move para cima, acima da linha zero.
Ao combinar as duas abordagens, os traders podem confirmar os sinais que o indicador emite. Verificar o histograma pode fornecer uma pista adicional sobre o destino do preço.
Divergência
Quando se fala em MACD, é absolutamente necessário mencionar a divergência. A divergência pode aparecer quando o indicador e o gráfico mostram sinais diferentes ou opostos. Existem dois tipos de divergência que podem ocorrer.
- Divergência positiva. Isso pode ocorrer em uma situação em que o preço atinge uma nova mínima no gráfico, no entanto, o MACD não atinge uma nova mínima. Este pode ser um sinal para uma tendência de alta, um sinal de que uma reversão pode ser esperada.
- Divergência negativa. Uma ocorrência oposta, em que o preço do ativo está atingindo uma nova máxima, mas o indicador não está, pode significar que uma tendência de baixa é esperada.
É importante lembrar que a divergência nem sempre é um sinal válido, e às vezes o indicador pode emitir sinais falsos. É por isso que é importante verificar os sinais e utilizar fortes técnicas de gerenciamento de riscos para possivelmente minimizar as perdas.
O MACD é um indicador incrivelmente eficiente que combina qualidades de um indicador de tendências e de um indicador de ímpeto (momentum). Todas as suas qualidades aliadas à simplicidade de seu uso tornaram esta poderosa ferramenta uma das favoritas de muitos traders profissionais e iniciantes.
