Los traders con experiencia lo saben: cuantas más herramientas te sientas confortable a la hroa de analizar el mercado, más probabilidades de éxito tienes. Eso no significa que debas implementarlas todas al mismo tiempo — porque eso podría empeorar las cosas. Lo que quiere decir es que hay que ser capaz de adoptar las herramientas adecuadas para tu estrategia personal y las condiciones de mercado en las que trabajas
Para operar con las herramientas más apropiadas en cada ocasión, necesitarás conocer cuántas existen y cómo funcionan. Hoy vamos a hablar del indicador Media Móvil Convergente Divergente (MACD): una de las herramientas más populares de análisis técnico.
Revisión
El MACD es uno de los indicadores de inercia más simples que existen. Puede ayudar al trader a encontrar tendencias además de aplicar un mejor análisis técnico a todos los activos. Se usa para determinar la tendencia actual, su fuerza y su probabilidad de reversión.
Esencialmente, el MACD muestra la correlación entre dos Medias Móviles para el precio de un activo.
Existen varios componentes importantes que hacen de este indicador una herramienta poderosa:
La línea MACD (azul) muestra la diferencia entre dos líneas EMA de diferentes periodos: periodo 12, y periodo 26. Cuando esta línea cruza la línea cero, significa que no hay diferencia entre las EMAs en ese momento. Cuanto mayor es la diferencia, más lejos está la línea MACD de la línea cero.
La línea señal (naranja) es una línea MACD suavizada. Por defecto, el valor medio de los 9 periodos previos se usan para los cálculos. Esta línea actúa como una Media Móvil lenta, que es cruzada por una línea MACD rápida, resultando en señales, que vamos a mirar.
El histograma muestra la distancia entre la línea señal y la línea MACD. Cambia su posición respecto a la línea cero dependiendo de la dirección de la tendencia del activo. Si el precio está desplazándose hacia arriba, las barras están por debajo de la línea base. Si la tendencia está descendiendo, las barras se situarán por debajo de la línea. El color de las barras señaliza si la inercia alcista o bajista prevalece.
¿Cómo leer las señales?
Hay dos indicadores que el trader debe buscar, ambos son cruces:
- Un cruce de las líneas señal y MACD. Cuando la línea MACD (rápida) cruza la línea señal (lenta) hacia abajo, se trata de una señal de tendencia bajista que da comienzo, y el trader puede considerar vender el activo. Cuando la línea MACD cruza la línea señal hacia arriba, significa que el precio puede invertir su dirección y desplazarse arriba, dejando al trader la posibilidad de comprar el activo.
Por ejemplo, en la captura de pantalla anterior, podemos ver tres cruces: dos bajistas, dónde la línea MACD (azul)cruza la línea señal (naranja) de arriba a abajo, y un cruce alcista de abajo a arriba.
- Un cruce de la línea central (cero). Se espera una tendencia alcista cuando la línea rápida se desplaza por encima de la línea cero en una dirección alcista. En el caso de que la línea rápida está desplazándose por debajo de la línea central y se vuelva a la baja, puede ser señal de una tendencia bajista. Con este enfoque, el cruce de la línea cero por el MACD es señal de un cambio en la tendencia.
En el ejemplo, podemos ver que la línea MACD primero se mueve hacia abajo de la línea cero, luego cambia su dirección y se desplaza por encima de la línea cero.
Al combinar ambos enfoques, los traders pueden confirmar las señales que proporciona el indicador. Comprobar el histograma puede proporcionar pistas adicionales sobre dónde podría estar dirigiéndose el precio a continuación.
Divergencia
Cuando hablamos del MACd, es absolutamente necesario mencionar la divergencia. La divergencia puede aparecer cuando el indicador y el gráfico muestran señales diferentes u opuestas. Hay dos tipos de divergencia que pueden darse.
- Divergencia positiva. Esto puede ocurrir en una situación donde el precio alcanza un nuevo mínimo en el gráfico, sin embargo, el MACD no alcanza el nuevo mínimo. Esto puede ser
- Divergencia negativa. Todo lo contrario — cuando el precio del activo está alcanzando un nuevo máximo, pero el indicador no, significa que se prevé una tendencia bajista.
Es importante recordar que la divergencia no siempre es una señal válida y a veces el indicador proporciona señales falsas. Por eso es importante comprobar las señales y utilizar técnicas fuertes de gestión de riesgos para posiblemente minimizar las pérdidas.
El MACD es un indicador increíblemente eficiente, que combina las cualidades de los indicadores que siguen la tendencia con los de inercia. Combinado con su simplicidad de uso, puede ser una herramienta poderosa y una de las favoritas de muchos traders tanto profesionales como principiantes.
